Олег Манчулянцев - Как вырастить компанию на миллиард. Прописные истины венчурного бизнеса Страница 35

Выдержки из бизнес-плана Solar-Si

Подобран пул площадок для размещения. С заводами согласованы условия поставок сырья, аренды помещения и возможности привлечения трудового персонала. Готова технологическая часть проекта производства. Подобраны проектные институты для привязки проекта к площадке и согласований. Выбраны основные заводы-изготовители оборудования и поставщики реагентов.

Работы по запуску стендовой установки пройдут в Зеленограде (завод ЭЛМОС), в течение 6 месяцев. Полученные образцы продукции получат сертификат чистоты ГИРЕДМЕТа.

Работы по запуску опытно-промышленного производства пойдут в три параллельных потока:

• проектные работы (сертификация, согласования);

• изготовление оборудования;

• подготовка площадки.

Запуск завода предполагается на 24-й месяц.

Последующие 12 месяцев работы позволят выпустить и продать первые партии кремния, спроектировать следующую очередь завода и привлечь инвестиции следующего этапа (см. календарный план работ).

Основные потребители монокремния находятся за рубежом (Германия, США, Япония). В России и странах СНГ имеются такие заводы по производству солнечных элементов, как: Подольский химико-металлургический завод (г. Подольск), ЗАО «ЭЛМА» (г. Зеленоград), ЗАО «ЭЛМА – Фитол» (г. Зеленоград), ОАО «Солнечный ветер» (г. Краснодар), ОАО «Квазар» (г. Киев).

Компанией Solar-Si были проведены переговоры с вышеуказанными предприятиями и получены соответствующие письма о готовности приобрести произведенный кремний общим объемом более 50 т, что превышает мощность первого завода.

Также были проведены переговоры с компаниями EverGreen Solar (США) и Q-Cells (Германия). Особый интерес был проявлен к гранулированной форме кремния для ростовых процессов по методу Степанова, используемого компаниями. В отличие от кремния, поставляемого в чушках и требующего предварительного дробления, гранулированный кремний Solar-Si можно сразу использовать в производстве и дозировать с высокой степенью точности.

Для реализации объемов кремния на последующих этапах развития производства компания планирует использовать практику долгосрочных контрактов.

Финансы, или Как это будет в цифрах?

В этом разделе нам нужно ответить инвестору на два простых вопроса: сколько нужно вложить и сколько он заработает.

Чтобы ответить на вопрос инвестора, «какими будут заработки», нужно спрогнозировать объем продаж. Для этого перемножьте количество проданных товаров и услуг на их цену. Если будут скидки, учтите их. Для будущих периодов к полученным цифрам текущих продаж добавьте ваши предварительные договоренности с покупателями. Полученные результаты сведите в таблицу продаж.

Понимая, что доходов без расходов не бывает, следующим шагом инвесторы просят расписать затраты. Операционные. Накладные. Капитальные.

Операционные затраты, или себестоимость, – это сумма, в которую нам обходятся отгружаемые товары или оказываемые уcлуги. Идеально, если мы все перезаказываем, тогда в графе «Себестоимость» будет стоять закупочная цена. Однако даже здесь могут появиться дополнительные расходы в виде доставки, оплаты грузчиков и т. д. (призадумайтесь). Если же товар и услуга производится самими разработчиками, то нужно суммировать все производственные расходы: материалы, труд, амортизацию, аренду помещения и т. д.

При подсчете очень быстро сталкиваешься с фактом, что не все затраты можно четко списать на каждый конкретный товар. Эти расходы называются накладными. Чаще всего эти затраты группируют в три базовые категории: расходы, связанные с продажами, расходы, связанные с разработкой новой продукции и развитием, и административно-управленческие расходы. Подсчитав графу «Итого накладных расходов», можно узнать, сколько денег в месяц сжигает созданный бизнес, даже если никакой деятельности не ведется. Я называю это шилом в заднице, а венчуристы – burn rate.

Разница между доходами и расходами называется «грязной» прибылью. «Грязной» – потому что ее еще предстоит уменьшить на сумму процентов по кредитам (если есть), амортизации и налогов.

Дополните полученными данными таблицу продаж, и у вас получится Отчет о прибылях и убытках:

Если время между приходом денег за товар и его оплатой исчисляется днями, то можно в принципе вышеперечисленным и ограничиться. Если же товар нужно закупать заранее, а клиенты платят со значительной отсрочкой, нужно выявить необходимую оборотную сумму. Если товаров и клиентов много, попросите вашего бухгалтера составить Отчет о движении средств. Аналогично нужно поступить и с длительными контрактами.

Итак, мы знаем, сколько мы зарабатываем, сколько тратим и какая оборотная сумма нам необходима. Пора переходить к капитальным затратам. В них входят: затраты на помещение, оборудование, транспорт. В общем, все то, что создается или приобретается один раз, а затем многократно используется.

Чтобы убедить инвестора в достоверности расчетов, каждую таблицу необходимо сопроводить источниками данных, использовавшихся в расчетах.

Теперь мы знаем, сколько мы зарабатываем. Остался последний и самый важный вопрос для инвестора – сколько же потребуется инвестиций?

Для этого нужно сложить: сумму убытков в Отчете о прибыли до выхода на самоокупаемость, сумму оборотных денег для закупки товара из Отчета о движении средств и сумму капитальных затрат. Полученную сумму лучше увеличить на непредвиденные расходы (+20 %).

Если перед началом производственной деятельности вам необходимо провести какие-либо экспериментальные работы, опишите это отдельным этапом. Полученную сумму затрат добавьте к необходимой сумме инвестиций.

Выдержки из бизнес-плана Solar-Si

Прогноз продаж

Рост цен на нефть вызвал принятие государственных программ поддержки солнечной энергетики. Благодаря программам покупать солнечные батареи стало выгодно даже в кредит. На рынке возник дефицит. Цены на кремний с поставкой по факту достигли 70 $/кг. Объем рынка фотовольтаики составил более $15 млрд в 2006 г. и ежегодно растет на 30–35 %.

В соответствии с этим прогноз продаж базируется на предположении, что вся мощность будет выкуплена на стадии запуска завода при средней цене реализации, равной 70 $/кг.

Структура себестоимости

Себестоимость продукции без реализации побочных продуктов составляет 19$/кг, в то время как у конкурентов 25–30 $/кг. А при реализации побочных продуктов может быть снижена до 6,69.